{"product_id":"opcoes-sobre-futuros-master-option-trader-negociacao-de-opcoes-sobre-futuros-de-commodities-e-indices-9798198502062","title":"Opções Sobre Futuros (Master Option Trader): Negociação de Opções sobre Futuros de Commodities e Índices","description":"\u003cp\u003e • Author(s): Tony Pelz\u003cbr\u003e • Publisher: Independently Published\u003cbr\u003e • Publisher Imprint: Independently Published\u003cbr\u003e • BISAC: Investments \u0026amp; Securities - Futures\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eVoc� consegue fazer Gamma Scalping e capturar Theta. Voc� construiu posi��es de Vega em torno de catalisadores, explorou o Skew, construiu books delta-neutros e protegeu tail risk com precis�o. Voc� possui o toolkit completo de op��es sobre a��es. Agora aplique tudo isso a um instrumento completamente diferente. � a� que at� mesmo traders experientes de op��es descobrem que tudo o que sabem � transfer�vel - e que quase tudo o que presumiam sobre a mec�nica n�o �. O ativo subjacente � um contrato futuro, n�o uma a��o. A liquida��o pode ser f�sica. A margem SPAN substitui o Reg-T, e uma posi��o que parecia confort�vel sob Reg-T pode se tornar candidata a margin call da noite para o dia. O roll n�o � um detalhe menor; � um risco estrutural que n�o existe em op��es sobre a��es, e ele vai custar dinheiro na primeira vez que voc� enfrent�-lo despreparado. Contango e backwardation reestruturam a superf�cie de volatilidade de maneiras que os mercados acion�rios jamais exibem. E quando o g�s natural dobra em seis semanas ou o petr�leo bruto atravessa seu short strike ap�s um relat�rio de estoques, voc� entender� por que este mercado � chamado de um animal diferente. O instrumento � familiar; o ambiente n�o �. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003eVoc� aprender� \u003cbr\u003e- Como op��es sobre futuros s�o precificadas de forma diferente das op��es sobre a��es e \u003cbr\u003e por que o modelo Black-76 altera o significado pr�tico de cada Greek\u003cbr\u003e- Como funciona a margem SPAN, por que ela oferece efici�ncia de capital que o Reg-T n�o \u003cbr\u003e consegue igualar e por que essa mesma efici�ncia amplifica cada erro de \u003cbr\u003e dimensionamento\u003cbr\u003e- Como administrar hedges delta durante os rolls de contratos sem permitir que a transi��o \u003cbr\u003e desfa�a uma posi��o cuidadosamente constru�da\u003cbr\u003e- Como contango e backwardation criam oportunidades estruturais na superf�cie de \u003cbr\u003e volatilidade e como ler a term structure como um sinal operacional e n�o apenas como \u003cbr\u003e input de precifica��o\u003cbr\u003e- Como operar futuros de �ndices (\/ES, \/NQ), energia (\/CL, \/NG), metais (\/GC) e contratos \u003cbr\u003e agr�colas utilizando a estrat�gia correta para o regime de volatilidade de cada mercado\u003cbr\u003e- Como aplicar diretamente �s op��es sobre futuros cada estrat�gia dos sete livros \u003cbr\u003e anteriores - Gamma Scalping, Vol Arb, Theta Harvesting, Vega Positioning, Skew Trading, \u003cbr\u003e Constru��o Delta-Neutra e Tail Risk Hedging\u003cbr\u003e- Como administrar riscos que n�o possuem equivalente no mercado de op��es sobre \u003cbr\u003e a��es: basis risk, roll risk, proximidade da entrega f�sica e condi��es de liquidez que t\u003cbr\u003e ornam imposs�vel uma sa�da ordenada exatamente no pior momento \u003cp\u003e\u003c\/p\u003eIsto n�o � uma introdu��o aos futuros. � o volume final da s�rie - o instrumento que recompensa tudo o que voc� construiu e exige precis�o absoluta em troca.","brand":"Independently Published","offers":[{"title":"Paperback","offer_id":47890419548311,"sku":"9798198502062","price":1697.0,"currency_code":"INR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0666\/3471\/1191\/files\/9798198502062.webp?v=1781179944","url":"https:\/\/atlanticbooks.com\/products\/opcoes-sobre-futuros-master-option-trader-negociacao-de-opcoes-sobre-futuros-de-commodities-e-indices-9798198502062","provider":"Atlantic Books","version":"1.0","type":"link"}