{"product_id":"the-hyperbolic-model-option-pricing-using-approximation-and-quasi-monte-carlo-methods-9783640305476","title":"The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods","description":"\u003cp\u003e • Author(s): Martin Predota\u003cbr\u003e • Publisher: Grin Verlag\u003cbr\u003e • Publisher Imprint: Grin Verlag\u003cbr\u003e • BISAC: Probability \u0026amp; Statistics - General\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDoctoral Thesis \/ Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, da  solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das \"Standard\"-Martingal-Ma , die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Ma  erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.\u003c\/p\u003e","brand":"Grin Verlag","offers":[{"title":"Paperback","offer_id":45562540294295,"sku":"9783640305476","price":5683.0,"currency_code":"INR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0666\/3471\/1191\/files\/9783640305476.webp?v=1767465122","url":"https:\/\/atlanticbooks.com\/products\/the-hyperbolic-model-option-pricing-using-approximation-and-quasi-monte-carlo-methods-9783640305476","provider":"Atlantic Books","version":"1.0","type":"link"}