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Approche multifractale des marches financiers: theories et applications

by Fillol-J
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Book cover type: Paperback
  • ISBN13: 9786131531859
  • Binding: Paperback
  • Subject: N/A
  • Publisher: Univ Europeenne
  • Publisher Imprint: Univ Europeenne
  • Publication Date:
  • Pages: 268
  • Original Price: USD 101.0
  • Language: French
  • Edition: N/A
  • Item Weight: 395 grams
  • BISAC Subject(s): Economics / General

L''objectif de ce livre est de pr�senter la mise en oeuvre d''outils �conom�triques nouveaux permettant de d�crire les propri�t�s intrins�ques des s�ries financi�res. Un de nos apports r�side dans la proposition d''une nouvelle m�thode d''estimation du param�tre de m�moire longue. Cette m�thode est bas�e sur la notion de fonction d''�chelle, notion directement emprunt�e � la th�orie multifractale. Une �tude comparative men�e � partir de simulations de Monte Carlo montre la sup�riorit� de cette nouvelle proc�dure par rapport aux m�thodes usuelles de d�tection et d''estimation du param�tre de m�moire longue.De plus, � l''aide d''outils sp�cifiques, on d�montre le caract�re fractal de nombreuses s�ries financi�res. Cette propri�t� r�v�le la pr�sence de relations statistiques entre les diff�rents moments d''une s�rie financi�re, propri�t� dont les mod�lisations standards ne peuvent rendre compte. La mod�lisation multifractale, connue sous le nom de MMAR (Multifractal Model of Asset Return), permet ainsi de prendre en compte cette propri�t�.

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